美國經濟整體仍穩健，不過，整體市場波動加大。可轉債具備股和債特性。若股市向上，有向上的參與力道。若市場波動上升，可轉債將展現追漲及相對抗跌的特性。非投資等級債而言，平均殖利率約為7-8%，下檔保護優於股票。操作上，持續的監控並重新平衡投資組合，以達到美股、可轉債、非投資等級債約各三分之一的配置，透過分散的投資組合、及多重的收益來源掌握長期的投資機會。
  • 1.擁三大資產 七大收益來源
    透過三大資產的組合，期望達成具「可持續性的收益」、「長期總報酬增長」與「對股市跟漲抗跌」的目標，同時結合七大收益來源創造收益！
    資料來源：安聯投信整理，資料日期：2024/9。基金具有靈活選擇權操作機制，選擇權操作採賣出選擇權，為『Covered Call』策略，是指『有現股保護』的買權操作，透過賣出買權的同時投資現股（例如：持有A股票並對A股票進行賣出買權之策略），選擇權策略為靈活操作，策略比重範圍為股票比重之0%~70%間。掩護性買權（Covered Call Option） 策略可能導致投資組合放棄任何高於選擇權履約價／行使價的股票價格增值機會。投資人應留意衍生性工具／證券相關商品等槓桿投資策略所可能產生之投資風險（詳見公開說明書或投資人須知）
  • 2.不對稱風險報酬 讓可轉債成為秘密武器
    透過上漲時能跟隨股票走揚，下跌時有債券般保護的可轉債，能強化跟漲抗跌的能力。
    資料來源：安聯投信整理，資料日期：2024/9
  • 3.今年獲利成長可期 2025年可望更上一層樓
    根據Factset預估，2024年全年企業獲利可望成長約10%，2025年成長率則可望再一步加速至14%，顯示企業獲利能力相當可期。
    資料來源：FactSet，資料日期：2024/7/12
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基金警語

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