目前美國、歐洲及英國均已進入緩步降息階段，展望未來，隨著通膨逐漸獲得控制，預期至2025年底美、歐央行各自上有一定降息空間，趁現在介於降息循環初期，仍有機會掌握參與降息為債券市場帶來的利多，正是投資全球債券的最佳時機！
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1.佈局好：投資全球、納入歐洲而不重壓美國
自停止升息以來全球債券表現更勝於美國，歐洲率先開啟降息循環，享受債市利多，且評價面更具優勢。
資料來源: Lipper, 全球投資級債指數為Bloomberg Global Agg Corp Hedged TR USD, 全球非投資級債指數為Bloomberg Global High Yield TR USDH, 美國投資級債指數為ICE BofA U.S. Corporate Master TR, 美國非投資級債指數為ICE BofA US High Yield TR USD. 2023-07-26 to 2024-09-30. 請注意：上述圖表及預測僅供參考，不代表未來績效之保證。 -
2.配置好：戰略配置機構MBS、證券化資產
機構MBS信用風險與美國公債相當，然機構MBS殖利率較高、存續期間較短、績效更好。而證券化資產相對美國投資級債可提供較高收益率、較低利率風險。
Source: Refinitiv, Schroders, 美國機構MBS指數為ICE BofA US Mortgage Backed Securities Index、美國公債為ICE BofA US Treasury Index. As of 2024-09-30. 請注意：上述圖表及預測僅供參考，不代表未來績效之保證。
Source: Lipper, Schroders. 美國投資級債指數為ICE BofA U.S. Corporate Master TR, 證券化資產指標為ICE BofA ABS Master Fixed Rate TR. 2023-12-31 to 2024-09-30. 請注意：上述圖表及預測僅供參考，不代表未來績效之保證。 -
3.操作好：跟隨利率環境改變靈活調整存續期間
著眼未來降息，彈性調整存續期間，緊跟政策變化調整策略。
資料來源: Schroders, Aladdin, 2024-09-30. 請注意：上述圖表及預測僅供參考，不代表未來績效之保證。
基金警語
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基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率，投資人於獲配息時，宜一併注意基金淨值的變動；基金淨值可能因市場因素而上下波動。各相關配息時間依基金管理機構通知之實際配息日期為準；實際配息入帳日以銷售機構作業時間為準。固定收益分配類型基金會定期將基金收益分配予投資人，投資人應當了解依其原始投資日期之不同，基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。本基金配息前未先扣除應負擔之相關費用。配息可能因利息收入、股息收入、權利金收入或其他可分配收入尚未進帳或短期間不足支付配息，而有部分配息來自於本金的風險。基金配息組成項目表已揭露於施羅德網站，投資人可至http://www.schroders.com.tw查詢。提醒投資人配息並非固定不變或保證獲利，配息類股除息後淨值將隨之下降，配息可能影響再投資的複利效益。
依中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會公布「基金風險報酬等級分類標準 (基金風險報酬等級由低至高區分為 RR1、RR2、RR3、RR4、RR5 五個等級)，故本基金風險報酬等級為 RR2。提醒投資人此等級分類係計算過去5年基金淨值波動度標準差，以標準差區間予以分類等級，基於一般市場狀況反映市場價格波動風險，無法涵蓋所有風險(如：基金計價幣別匯率風險、投資標的產業風險、信用風險、利率風險、流動性風險等)，不宜作為投資唯一依據，投資人仍應注意所投資基金個別的風險。
投資人投資以非投資等級債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重。由於非投資等級債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等，且對利率變動的敏感度甚高，故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降，或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。本基金不適合無法承擔相關風險之投資人。本基金適合能承擔較高風險且追求資產增值的成長型投資人。相對公債與投資級債券，非投資等級債券波動較高，投資人進場布局宜謹慎考量。
本級別之配息機制為「每月固定年化配息率 + 貨幣避險之溢價或折價損益」，亦即每月的配息機制由兩部分組成：一部分係固定的年化配息率，另一部分係對貨幣風險進行避險的結果。提醒您，由於貨幣避險可能會產生收益或虧損，因此實際的配息金額可能仍會產生波動。基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率，投資人於獲配息時，宜一併注意基金淨值的變動；基金淨值可能因市場因素而上下波動。各相關配息時間依基金管理機構通知之實際配息日期為準；實際配息入帳日以銷售機構作業時間為準。固定收益分配類型基金會定期將基金收益分配予投資人，投資人應當了解依其原始投資日期之不同，基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。本基金配息前未先扣除應負擔之相關費用。配息可能因利息收入、股息收入、權利金收入或其他可分配收入尚未進帳或短期間不足支付配息，而有部分配息來自於本金的風險。提醒投資人配息並非固定不變或保證獲利，配息類股除息後淨值將隨之下降，配息可能影響再投資的複利效益。月配固定(C)級別之配息機制為「每月固定年化配息率 + 貨幣避險之溢價或折價損益」，亦即每月的配息機制由兩部分組成：一部分係固定的年化配息率，另一部分係對貨幣風險進行避險的結果。提醒您，由於貨幣避險可能會產生收益或虧損，因此實際的配息金額可能仍會產生波動。U 級別毋須支付申購手續費，但可能須支付遞延銷售手續費。若在U級別發行後3年內贖回U級別，遞延銷售手續費將按下列費率從贖回所得款項中扣除：發行後第一年內贖回為 3%，第二年內贖回為2%，第三年內贖回為 1%；持有滿3年後贖回為0%。U級別於投資人持有滿3年後之每月預定兌換日免費自動轉換為A或AX級別即無需再支付分銷費。前揭U 級別各項費用請詳閱公開說明書及「境外基金手續費後收級別費用結構聲明書」。A1級別及U級別之投資人須支付分銷費，分別以每年基金淨資產價值之0.5%及1%計算，可能造成實際負擔費用增加。分銷費已反映於每日基金淨資產價值，按該級別的每單位淨資產價值計算及每日累計，並每月支付予管理公司或其委任之他人。
本基金投資於金融機構發行具損失吸收能力之債券（包括應急可轉換債券及具總損失吸收能力債券，下稱CoCo Bond及TLAC債券），當金融機構出現資本適足率低於一定水平、重大營運或破產危機時，得以契約形式或透過法定機制將債券減記面額或轉換股權，可能導致客戶部分或全部債權減記、利息取消、債權轉換股權、修改債券條件如到期日、票息、付息日、或暫停配息等變動。
